证监法网行动铺路注册制 被查案件增至50起

　　“证监法网”的警报声再次拉响

　　6月12日，证监会新闻发言人邓舸表示，证监法网专项执法行动已经集中部署四批案件，自4月24日至今，证监会已深入推进的案件多达50起。

　　21世纪经济报道记者了解到，此次证监会所部署的“证监法网”行动，在组织部署、人员调配、反应机制等方面较传统查案均有所升级；而随着案件的深入，未来或有更多被调查公司名单公布。

　　据一位接近监管层人士透露，证监会部署“证监法网”行动一方面旨在当前颇为活跃的二级市场环境下，向各方参与者提示合规红线，同时也与今年IPO发行提速、注册制改革预期的临近不无关联。

　　近800名稽查力量参与

　　6月12日，证监会新闻发言人邓舸表示，在证监法网行动下，目前已有50起案件的调查工作处于“深入推进”状态。

　　据邓舸介绍，其中19起案件取得重大进展，其间已对20余名涉嫌违法犯罪人员采取限制出境措施，7起案件已启动或即将启动刑事移送或移交审理处罚程序。

　　需要注意的是，此次证监法网行动所针对的违规行为并非属于某一特定领域，而是面向包括期货市场和新三板市场的“扫地式”清查。

　　“此次案件覆盖面广，涉及主板、中小板、创业板、新三板多个板块，既有证券市场的案件，也有期货市场的案件。”证监会有关负责人说。

　　据前述接近监管层人士透露，此次专项执法行动涉及范围较广、执行力度较强的背后，亦与稽查部门在查案工作模式上的转变有关。

　　“此次行动和传统查案不一样，实行了‘统一指挥、科学分工、密切协同、快速反应’的新机制，提高了执法质量和效率。”该接近监管层人士透露，“稽查局、稽查总队、36家证监局、沪深专员办近800名稽查力量参与了行动。”

　　与此同时，监管层也在对查案工作思路进行改进。21世纪经济报道记者了解到，证监会稽查局在工作思路上提出了“四个转变”。

　　即“从打击个案转变为重点遏制类案”、“从被动等待转变为及时主动接入”、“从稽查单兵作战模式转变为联合多部门协同作战模式”和“从内部封闭式执法转变为市场互动式开放执法”。

　　值得一提的是，此次专项执法行动，亦作为注册制的“监管前哨”，旨在通过对资本市场的过程监管的强化，配合IPO注册制改革的落地。

　　“不只是A股的活跃度提高了，注册制也渐行渐近，因此对市场的监管要走在注册制之前。”前述接近监管层人士坦言。

　　在打击违法违规行为的同时，监管层亦在着手建设与资本市场有关的诚信机制。

　　“证监会将立足资本市场，重点围绕打击对违法行为的处置力度，在关键领域开展诚信建设，重点针对上市公司、实际控制人、董监高等失信的联合惩戒机制，加大诚信建设的力度，不断提高资本市场的诚信水平。” 邓舸称。

　　或有更多涉案名单公布

　　从证监法网行动走入舆论视野的4月下旬至今，证监会已先后公布正在查办的四批案件，涉及违法违规行为共21类；其中从官方口径公布的案件已包括“大智慧涉嫌信披违规”、“涉嫌利用内幕信息交易太阳纸业”等14起。

　　此外，亦有部分公司公告透露出相关案件的调查进展，仅6月以来，就有亚太实业和金亚科技(,）两家公告称遭证监会立案调查。

　　据21世纪经济报道记者不完全统计，自4月下旬至今，已有大智慧等11家主板公司和春茂股份、中科招商等11家新三板公司公告称，公司或其控股股东收到证监会调查通知书。

　　事实上，除公司层面外，或亦有部分中介机构、相关资管产品、传媒机构甚至个人成为涉案主体。

　　“涉案主体多样，从机构主体看，既有上市公司、非上市公众公司等，也有证券期货基金机构、投资咨询机构及会计、律师事务所等中介。”前述负责人表示，“既有发行公募产品参与市场交易的公募资管机构，又有发行私募产品参与市场交易的私募资管机构。”

　　由于坊间曾一度出现部分重仓创业板的公募机构遭证监会调查的传闻，监管层的此番表述再次激起市场有关公募产品违规可能的猜测，不过传闻中所涉及的基金公司人士却表示“并不知情”。

　　“没法验证这样的表述是否和传闻有关。”上海一家旗下基金重仓创业板的基金公司人士称，“不过我们也并未听到相关的涉案信息。”

　　而有业内人士认为，并不排除传闻中所涉的公募机构已被证监会调查的可能性，其案情尚未能公开的原因，或与缺乏相关证据、调查进度尚未满足有关。

　　“出现传闻的原因有可能被监管层入场调查了，所以消息走漏了。”北京一家大型基金公司研究员分析称，“但如果证据不足，仅仅被做了调查，也很难对违规行为进行判定。”

　　需要注意的是，由于此次执法行动开展范围较广、执法对象较多，因此监管层在对案件查办、认定的过程也更加慎重；而在监管层看来，涉案公司、机构名单的公布将取决于相关案件的查办进度及事实认定清晰程度。

　　“发现线索、进场调查的案子很多，但认定要讲证据，只有事实比较清楚，证监会才会适时公布案件情况。”前述接近监管层人士称，“随着案情进一步推进，届时可能会有更多涉案公司被公布。”

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